Apa Maksud Konsep Risiko Portofolio Dapat Dikurangi dengan Menggabungkan Sekuritas? Ini Jawabannya

Varian adalah kuadrat dari deviasi standar tiap aset.

- Komponen Kovarian Return Sekuritas

Kovarian (covariance) adalah ukuran yang menunjukkan arah pergerakan dua variabel. Kovarian antara return sekuritas A dan B, yang ditulis sebagai Cov(R_A, R_B) atau σ_RA.RB, menunjukkan hubungan arah pergerakan return sekuritas A dan B.

Risiko portofolio dapat berkurang karena adanya comovement antara dua aset. Comovement ini diukur dengan rumus kovarian.

Risiko portofolio akan semakin turun jika nilai kovarian semakin negatif, yang menunjukkan bahwa pergerakan dua aset tersebut berlawanan.

Akibatnya, deviasi satu aset akan diimbangi oleh deviasi aset lain, sehingga menghasilkan deviasi yang lebih kecil atau risiko yang lebih rendah.

Risiko portofolio akan semakin terdiversifikasi dengan semakin banyaknya aset dalam portofolio.

Dalam hal ini semakin banyak aset, semakin banyak kovarian yang muncul, sehingga semakin menurunkan risiko portofolio.

Proses diversifikasi ini bisa digambarkan sebagai berikut: dengan semakin banyaknya jumlah aset dalam portofolio, risiko portofolio akan semakin kecil.

Ada dua macam risiko dalam portofolio

- Risiko Dapat Didiversifikasi (Diversifiable Risk), juga disebut risiko perusahaan (company risk), risiko spesifik (specific risk), atau risiko tidak sistematik (nonsystematic risk).

Risiko ini bisa dihilangkan melalui diversifikasi karena karakteristik dua perusahaan yang berbeda akan saling meniadakan risikonya.

- Risiko Tidak Dapat Didiversifikasi (Non-diversifiable Risk), juga disebut risiko pasar (market risk) atau risiko sistematik (systematic risk).

Risiko ini tidak dapat dihilangkan melalui diversifikasi karena portofolio dibentuk hanya dari sebuah pasar saja.

Semoga artikel ini membantu dan selamat mengerjakan!

Jangan lupa berdoa dalam mengerjakan soal ini!!!!

Cobalah mengerjakan soal ini dengan jujur!!!

Sumber: komputerisasi-akuntansi-d3.stekom.ac.id

(TribunNewsmaker.com/Dika Pradana)